0
% p.a.
Očekávaný čistý výnos
Fond Českých korporátních dluhopisů SICAV, a.s.
je fondovou alternativou přímého nákupu firemních dluhopisů. Svým investorům nabízí srovnatelný výnos, ovšem s výrazně nižším rizikem a lepší dostupností prostředků.
O fondu
Zhodnocení roku 2024
Naše portfolio se v loňském roce rozšířilo na 107 milionů korun aktiv.
Využili jsme hned několika příležitostí v sektorech jako je energetika, průmysl, technologie nebo oblast realitního developmentu. Tedy obory, které vnímáme dlouhodobě jako stabilní a velmi zajímavé. Tento trend bude v tomto roce pokračovat. Máme k zainvestování připraveno hned několik extrémně zajímavých příležitostí, které vynikají svým výnosem i zajištěním.
V loňském roce jsme doručili investorům čistý výnos 4.72 %. Tento výsledek je zapříčiněn zejména neklesáním sazeb, kdy se výnosy státních dluhopisů od jara loňského roku prakticky nezměnily. Očekávání pro tento a další roky jsou mnohem vyšší.
Aktuální (leden 2025) vážený průměrný výnos našeho portfolia činí 9,68 %.
Na tříletém investičním horizontu tedy plánujeme doručit čistý výnos mezi 7 a 8 % ročně.
0
% TER
Nákladovost
0
roky+
Investiční horizont
0
Kč+
Minimální investice
Seznam firem
Portfolio fondu
Níže naleznete seznam firem, do nichž fond investuje, včetně dalších povinností, které firma vůči fondu musí plnit
RSBC
Česká investiční skupina s historií 25 let a aktivy v hodnotě 8 miliard korun.
Czechoslovak Group: CSG
Průmyslově-technologická skupina, jejíž historie sahá do 90. let.
Miton
Přední česká investiční skupina působící již 22 let v oblasti internetu
Organic Technology
Výstavba a provoz bioplynové stanice na biologicky rozložitelný komunální odpad.
Energetický a průmyslový holding: EPH
EPH je výrobcem a dodavatelem elektrické energie, distributorem zemního plynu.
Magna / Woodburn Capital
Střešní instalace fotovoltaické elektrárny na výrobní hale nadnárodního holdingu Magna
Portfolio fondu
Je založeno na následující logice
- Stabilní základ – jedná se o dluhopisy silných, stabilních firem, které mají nadprůměrnou výši majetku či zajištění dluhopisů. Takové dluhopisy tvoří většinu portfolia fondu a nabízí nižší výnos, ale vytváří potřebnou stabilitu a bezpečí pro investory.
- Ověřené dluhopisy – tvoří zhruba třetinu objemu fondu. Jsou to dluhopisy, které jsou na trhu běžně k dispozici, ale splnily přísná kritéria výběru. Tato kritéria jsou tvořena zejména ekonomikou protistrany a ošetřením rizik. Tyto dluhopisy nabízejí ideální poměr rizika a výnosu.
- Spekulativní pozice – jsou dluhopisy a zápůjčky zpravidla na kratší dobu či firmám a projektům, které řeší nějaký problém. Typově třeba developerský projekt, který potřebuje financování na dobu vyřízení povolení. Tyto instrumenty tvoří minimální část portfolia (do 10 %), avšak vytváří zisk v dvojciferných hodnotách. Díky tomu může fond přinášet nadprůměrné zhodnocení.
O zakladateli fondu
Martin Dočekal
Martin Dočekal se dluhopisovému trhu věnuje dlouhodobě. Mezi jeho klienty patří firmy s bilanční sumou v miliardách korun, pro které připravoval a řídil mnoho dluhopisových emisí. Krom fondu je i majitelem serveru Dluhopisář, který celý trh sleduje. Je tedy praktikem, na jehož bohatých zkušenostech je strategie fondu postavena.
Články
Mediální výstupy
Newstream: Firemní dluhopisy neznamenají podvod. Je ale třeba dobře vybírat
Úrokové sazby v Česku postupně klesají a atraktivita dluhopisů se zase mění. Dvouciferných výnosů jako loni se ale už jen tak nedočkáme, říká v rozhovoru pro newstream.cz majitel fondu Českých korporátních dluhopisů Martin Dočekal.
Martin Dočekal - Za Horizont - Podcast Davida Krůty
Hostem první epizody podcastu Za Horizont je Martin Dočekal, odborník na korporátní financování, dluhopisový analytik a majitel Fondu Českých korporátních dluhopisů SICAV, a.s.
HN: Jak si vybrat dluhopis s výnosem deset procent a nebát se, že je prašivý? Prošli jsme pražské burzy
Korporátní dluhopisy přitahují investory vysokými výnosy. Jenže dluhopisy si nejsou rovny, co se týče rizikovosti. Uvědomují si to také poslanci, kteří chtějí zajistit, aby si lidé v rámci nového investičního produktu mohli na stáří kupovat pouze ty obchodované na burze.