Fond Českých korporátních dluhopisů SICAV, a.s.

je fondovou alternativou přímého nákupu firemních dluhopisů. Svým investorům nabízí srovnatelný výnos, ovšem s výrazně nižším rizikem a lepší dostupností prostředků.
O fondu

Nejdůležitější jsou výsledky

Ztráta v posledním roce, které byla způsobena prudkým růstem úrokových sazeb, byla nemilá. V podstatě tak smazala úspěšnou práci fondu v celém zbytku roku. I přes to patří FČKD svými výsledky k nejlepším dluhopisovým fondům na trhu.

Na celou situaci se díváme pozitivně:

1) Další tak výrazný růst sazeb již nehrozí. Jejich případné další zvýšení kolem 1 % již je portfolio schopno absorbovat.

2) V případě budoucího snižování sazeb, které na tříletém investičním horizontu očekáváme, se ten rok investoři mohou těšit na velmi nadprůměrný výnos. Neboť vliv, který hodnotu portfolia snižoval, ho bude naopak zvyšovat.

3) Máme lepší vyjednávací pozici při jednání s emitenty. I u kvalitních firem, které rok, dva zpět na trhu získávaly kapitál za 6-7 % ročně dnes můžeme vyžadovat 9-10 % ročně. V portfoliu tak bude daleko větší množství dluhopisů, které nesou tento nadprůměrný výnos a z této situace bude fond těžit ještě několik let.

0 % p.a.
Očekávaný čistý výnos
0 % TER
Nákladovost
0 roky+
Investiční horizont
0+
Minimální investice
Seznam firem

Portfolio fondu

Níže naleznete seznam firem, do nichž fond investuje, včetně dalších povinností, které firma vůči fondu musí plnit
Organic Technology

Organic Technology

Výstavba a provoz bioplynové stanice na biologicky rozložitelný komunální odpad

SMV Invest

SMV Invest

Zkušený realitní developer působící zejména v Praze a jejím blízkém okolí

Interpax Group

Interpax Group

Obchodník s bankovními pohledávkami zajištěnými nemovitostmi

PowerFuture

PowerFuture

Údržba a čištění fotovoltaických elektráren pro největší světové hráče

Lolotica

Lolotica

Provoz restauračních zařízení v nákupních centrech

Miton

Miton

Přední česká investiční skupina působící již 22 let v oblasti internetu

Portfolio fondu

Je založeno na následující logice

  • Stabilní základ – jedná se o dluhopisy silných, stabilních firem, které mají nadprůměrnou výši majetku či zajištění dluhopisů. Takové dluhopisy tvoří většinu portfolia fondu a nabízí nižší výnos, ale vytváří potřebnou stabilitu a bezpečí pro investory.
  • Ověřené dluhopisy – tvoří zhruba třetinu objemu fondu. Jsou to dluhopisy, které jsou na trhu běžně k dispozici, ale splnily přísná kritéria výběru. Tato kritéria jsou tvořena zejména ekonomikou protistrany a ošetřením rizik. Tyto dluhopisy nabízejí ideální poměr rizika a výnosu.
  • Spekulativní pozice – jsou dluhopisy a zápůjčky zpravidla na kratší dobu či firmám a projektům, které řeší nějaký problém. Typově třeba developerský projekt, který potřebuje financování na dobu vyřízení povolení. Tyto instrumenty tvoří minimální část portfolia (do 10 %), avšak vytváří zisk v dvojciferných hodnotách. Díky tomu může fond přinášet nadprůměrné zhodnocení.
O zakladateli fondu

Martin Dočekal

Martin Dočekal se dluhopisovému trhu věnuje dlouhodobě. Mezi jeho klienty patří firmy s bilanční sumou v miliardách korun, pro které připravoval a řídil mnoho dluhopisových emisí. Krom fondu je i majitelem serveru Dluhopisář, který celý trh sleduje. Je tedy praktikem, na jehož bohatých zkušenostech je strategie fondu postavena.

Články

Mediální výstupy

Peníze.cz: Výnos kolem 10 %. Dluhopisy kupujte, jen když jim rozumíte

Firemní dluhopisy nabízejí poměrně vysoký výnos, ale také vysoké riziko. Pro koho jsou a jak je dobře vybrat? Při psaní návodu jsme mluvili s lidmi, kteří řeší nesplacené dluhopisy za miliardy korun, ale i s analytikem, podle něhož většina dluhopisů už vzniká seriózně.

Newstream: Část dluhopisů zkrachuje, tragédie to ale není, říká dluhopisový analytik

Trh s korporátními dluhopisy se vyčistil. Finanční poradci si vybírají a nechtějí špatné produkty prodávat. Rizikem je nákup dluhopisů po internetu.

HN: Firemní dluhopisy: na co si dát pozor a proč běžným investorům do rukou nepatří

Finanční problémy skupiny Arca, ve které má své peníze i mnoho Čechů, zvýraznily rizika půjčování za údajně stálý výnos. Proč budou následovat další pády podobných firem?

Poptávkový formulář