0
% p.a.
Očekávaný čistý výnos
Fond Českých korporátních dluhopisů SICAV, a.s.
je fondovou alternativou přímého nákupu firemních dluhopisů. Svým investorům nabízí srovnatelný výnos, ovšem s výrazně nižším rizikem a lepší dostupností prostředků.
O fondu
Zajímavá budoucnost českých dluhopisových fondů
Loňský rok 2022 byl pro dluhopisové trhy jedním z nejhorších období vůbec. Globální index korporátních dluhopisů ztratil 10,1 % své hodnoty. V tomto kontextu byly výnosy většiny českých dluhopisových fondů nadprůměrně dobré.
Fond Českých korporátních dluhopisů pak exceloval. Doručil svým investorům plusový výnos na úrovni 1.63 %. To z něj dělá jeden z nejvýkonnějších dluhopisových fondů na našem trhu.
A čeká nás zajímavá budoucnost. Budoucí opětovné snižování úrokových sazeb povede k výraznému nárůstu cen dluhopisů.
Do konce roku 2023 tak plánujeme doručit našim investorům zhodnocení kolem 8 %. V případě dílčího snížení základních úrokových sazeb ze strany ČNB pak až 10 %.
0
% TER
Nákladovost
0
roky+
Investiční horizont
0
Kč+
Minimální investice
Seznam firem
Portfolio fondu
Níže naleznete seznam firem, do nichž fond investuje, včetně dalších povinností, které firma vůči fondu musí plnit
RSBC
Česká investiční skupina s historií 25 let a aktivy v hodnotě 8 miliard korun.
VIGO Investments / Direct pojišťovna
Investiční skupina, přes kterou je ovládána pojišťovna Direct.
Miton
Přední česká investiční skupina působící již 22 let v oblasti internetu
Organic Technology
Výstavba a provoz bioplynové stanice na biologicky rozložitelný komunální odpad
SMV Invest
Zkušený realitní developer působící zejména v Praze a jejím blízkém okolí
Interpax Group
Obchodník s bankovními pohledávkami zajištěnými nemovitostmi
Portfolio fondu
Je založeno na následující logice
- Stabilní základ – jedná se o dluhopisy silných, stabilních firem, které mají nadprůměrnou výši majetku či zajištění dluhopisů. Takové dluhopisy tvoří většinu portfolia fondu a nabízí nižší výnos, ale vytváří potřebnou stabilitu a bezpečí pro investory.
- Ověřené dluhopisy – tvoří zhruba třetinu objemu fondu. Jsou to dluhopisy, které jsou na trhu běžně k dispozici, ale splnily přísná kritéria výběru. Tato kritéria jsou tvořena zejména ekonomikou protistrany a ošetřením rizik. Tyto dluhopisy nabízejí ideální poměr rizika a výnosu.
- Spekulativní pozice – jsou dluhopisy a zápůjčky zpravidla na kratší dobu či firmám a projektům, které řeší nějaký problém. Typově třeba developerský projekt, který potřebuje financování na dobu vyřízení povolení. Tyto instrumenty tvoří minimální část portfolia (do 10 %), avšak vytváří zisk v dvojciferných hodnotách. Díky tomu může fond přinášet nadprůměrné zhodnocení.
O zakladateli fondu
Martin Dočekal
Martin Dočekal se dluhopisovému trhu věnuje dlouhodobě. Mezi jeho klienty patří firmy s bilanční sumou v miliardách korun, pro které připravoval a řídil mnoho dluhopisových emisí. Krom fondu je i majitelem serveru Dluhopisář, který celý trh sleduje. Je tedy praktikem, na jehož bohatých zkušenostech je strategie fondu postavena.
Články
Mediální výstupy
CzechCrunch: Hypotéky byly pro poradce zlatý důl, část z nich se teď vrhla na toxické dluhopisy, říká analytik
Martin Dočekal sleduje dluhopisovou scénu dlouhodobě a říká, že nastává sezóna krachů. Do rukou retailových klientů dluhopisy prý nepatří.
Rozbité prasátko: Jsou dluhopisy bezpečným přístavem pro peníze? Odpovídá Martin Dočekal!
Dluhopisy jsou investiční jistota, místo, kde jsou vaše peníze vždy v bezpečí. Ale vážně tomu tak je? Jak kdy a jak kde. Není totiž dluhopis jako dluhopis.
HN: Firemní dluhopisy: na co si dát pozor a proč běžným investorům do rukou nepatří
Finanční problémy skupiny Arca, ve které má své peníze i mnoho Čechů, zvýraznily rizika půjčování za údajně stálý výnos. Proč budou následovat další pády podobných firem?