Fond Českých korporátních dluhopisů SICAV, a.s.

je fondovou alternativou přímého nákupu firemních dluhopisů. Svým investorům nabízí srovnatelný výnos, ovšem s výrazně nižším rizikem a lepší dostupností prostředků.
O fondu

Akciové výnosy na dluhopisovém trhu? Realita příštích let

Minulý rok byl pro trh s firemními dluhopisy v České republice plný výzev, ale také příležitostí. Ekonomické a politické faktory, včetně vysokých úrokových sazeb České národní banky a globálních makroekonomických trendů, měly významný dopad na trh dluhopisů. Přesto se náš fond dokázal přizpůsobit měnícím se podmínkám a využít příležitostí, které trh nabídl.

Naše portfolio se dále rozkročilo a využilo hned několika příležitostí v oblastech, jako je energetika, pojišťovnictví, držba nemovitostí nebo zdravotnictví. Tedy obory, které vnímáme dlouhodobě jako stabilní a velmi zajímavé. Tento trend bude v tomto roce pokračovat.

V dalších letech dluhopisové fondy svým investorům přinesou nadprůměrné zisky, protože po mnoha letech jsme v situaci, kdy na trhu vládnou vysoké úrokové sazby, které čeká jejich snižování. Tento efekt se velmi pozitivně propíše do výsledků fondu a přineseme tak investorům zajímavé zhodnocení, na které byli zvyklí spíše investoři ve fondech akciových.

Do konce roku 2024 plánujeme přinést investorům zhodnocení kolem 8 %. V případě výrazného snížení základních úrokových sazeb ze strany ČNB pak až 10 %.

0 % p.a.
Očekávaný čistý výnos
0 % TER
Nákladovost
0 roky+
Investiční horizont
0 +
Minimální investice
Seznam firem

Portfolio fondu

Níže naleznete seznam firem, do nichž fond investuje, včetně dalších povinností, které firma vůči fondu musí plnit
RSBC

RSBC

Česká investiční skupina s historií 25 let a aktivy v hodnotě 8 miliard korun.

VIGO Investments / Direct pojišťovna

VIGO Investments / Direct pojišťovna

Investiční skupina, přes kterou je ovládána pojišťovna Direct.

Miton

Miton

Přední česká investiční skupina působící již 22 let v oblasti internetu

Organic Technology

Organic Technology

Výstavba a provoz bioplynové stanice na biologicky rozložitelný komunální odpad

SMV Invest

SMV Invest

Zkušený realitní developer působící zejména v Praze a jejím blízkém okolí

Interpax Group

Interpax Group

Obchodník s bankovními pohledávkami zajištěnými nemovitostmi

Portfolio fondu

Je založeno na následující logice

  • Stabilní základ – jedná se o dluhopisy silných, stabilních firem, které mají nadprůměrnou výši majetku či zajištění dluhopisů. Takové dluhopisy tvoří většinu portfolia fondu a nabízí nižší výnos, ale vytváří potřebnou stabilitu a bezpečí pro investory.
  • Ověřené dluhopisy – tvoří zhruba třetinu objemu fondu. Jsou to dluhopisy, které jsou na trhu běžně k dispozici, ale splnily přísná kritéria výběru. Tato kritéria jsou tvořena zejména ekonomikou protistrany a ošetřením rizik. Tyto dluhopisy nabízejí ideální poměr rizika a výnosu.
  • Spekulativní pozice – jsou dluhopisy a zápůjčky zpravidla na kratší dobu či firmám a projektům, které řeší nějaký problém. Typově třeba developerský projekt, který potřebuje financování na dobu vyřízení povolení. Tyto instrumenty tvoří minimální část portfolia (do 10 %), avšak vytváří zisk v dvojciferných hodnotách. Díky tomu může fond přinášet nadprůměrné zhodnocení.
O zakladateli fondu

Martin Dočekal

Martin Dočekal se dluhopisovému trhu věnuje dlouhodobě. Mezi jeho klienty patří firmy s bilanční sumou v miliardách korun, pro které připravoval a řídil mnoho dluhopisových emisí. Krom fondu je i majitelem serveru Dluhopisář, který celý trh sleduje. Je tedy praktikem, na jehož bohatých zkušenostech je strategie fondu postavena.

Články

Mediální výstupy

CzechCrunch: Hypotéky byly pro poradce zlatý důl, část z nich se teď vrhla na toxické dluhopisy, říká analytik

Martin Dočekal sleduje dluhopisovou scénu dlouhodobě a říká, že nastává sezóna krachů. Do rukou retailových klientů dluhopisy prý nepatří.

Rozbité prasátko: Jsou dluhopisy bezpečným přístavem pro peníze? Odpovídá Martin Dočekal!

Dluhopisy jsou investiční jistota, místo, kde jsou vaše peníze vždy v bezpečí. Ale vážně tomu tak je? Jak kdy a jak kde. Není totiž dluhopis jako dluhopis.

HN: Firemní dluhopisy: na co si dát pozor a proč běžným investorům do rukou nepatří

Finanční problémy skupiny Arca, ve které má své peníze i mnoho Čechů, zvýraznily rizika půjčování za údajně stálý výnos. Proč budou následovat další pády podobných firem?

Poptávkový formulář